Fernando Calvarro
15/03/16 05:43
Ha respondido al tema
Mutual Funds y portfolios: tips para dummies
Muy completo el post, voy a añadir una pequeña explicación sobre los ratios e indicadores para que se pueda comprender mejor la imagen que adjuntas. Mutual Fund: Volatilidad La volatilidad es un concepto muy conocido en los mercados financieros. Mide el grado de incertidumbre existente en estos. La volatilidad está relacionada con lo amplias que son las fluctuaciones del rendimiento respecto a la media. A mayores fluctuaciones, mayor volatilidad. Un indicador que crea una visión dinámica de la volatilidad son las bandas Bollinger. Mutual Fund: Rentabilidad Otro concepto muy importante es la rentabilidad. La rentabilidad es el beneficio en términos porcentuales o relativos respecto a otra magnitud ecnómica como el capital invertido o los fondos propios. Mutual Fund: Ratio Sharpe El Ratio Sharpe mide el exceso de rendimiento por unidad de riesgo de una inversión. Este ratio es utilizado para que el inversor pueda ver hasta que punto el rendimiento de una inversión compensa por asumir ese riesgo. Mutual Fund: Ratio información El ratio de información o information ratio es una medida estadística en la que se puede observar la influencia de un gestor en la rentabilidad del fondo comparándolo con comportamiento del mercado. Mutual Fund: Alfa y Beta Alfa es un indicador que mide el desempeño de un título respecto a su indice de referencia. Un alfa positivo quiere decir que la cartera tiene más valor que el mercado debido a que el gestor está realizando bien su trabajo. El indicador Beta indica la sensibilidad de un fondo respecto a los movimientos del mercado. Beta = 1; El fondo se mueve en consonancia con el mercado. Inversor Moderado. Beta > 1; El fondo es más sensible a los movimientos del mercado. Inversor Agresivo. Beta < 1; El fondo es menos sensible que el mercado. Inversor Conservador. Mutual Fund: Máximo Drawdown El máximo Drawdown es la máxima caída experimentada por un fondo desde que se registra un máximo hasta que vuelve a ser superado.